Kral Harold'un hastalanması üzerine krallığa acilen Shrek ve biricik karısı Fiora çağrılır. Kralın yerine geçmesi üzerine Shrek ön görüşür. Yeşil adam ilk başta buraya uygun olmadığını ve bataklığa geri dönmesi gerektiğini söyler. Ancak ona tayin edilen bu sorumluluğu alma zorunluluğu vardır. Fiora'nın hemen kraliçe onunsa kral olması gerekir. İlk başlarda asla alışamadığı dış politikalar ve sarayın içindeki davranışlara zamanla alışmaya başlar. Kendisine yardımcı olması için arkadaşı eşek ile anlaşır onu koruması içinse kediyi görevlendirir. Krallıktaki ilk günleri oldukça zorlu ve tecrübesiz olduğu için farklı gelir. Ama bu duruma alışması çok sürmez. Bununla beraber Shrek'in tecrübesizliğinden faydalanarak kral olmak için yarışa giren bir grup paralı askerde harekete geçecektir. Krallığı böylesine birisinin yönetmesini asla doğru bulmadıklarını belirtirler.
Kral ve onun şövalyeleri, gökten gelen bir emir ile İsa'ya ait olan ama bir o kadar da kayıp olan kutsal kasenin peşine düşerler. Bu kutsal kaseyi bulmak için önlerine çıkan tüm tehlikelere göğüs germek zorundadırlar.